近日，晶圆代工双雄中芯海外（00981.HK）、华虹半导体（01347.HK）不竭发布了2024年第二季度功绩。《中国筹算报》记者防御到，财报自满，两家公司第二季度营收环比皆出现了不同幅度的增长，其中，中芯海外第二季度营收19.01亿好意思元，环比增长8.6%，同比增长21.8%；华虹半导体二季度完了销售收入4.79亿好意思元，固然同比下跌24.2%，但环比增长4.0%。
记者防御到，除财务数据有所改善外，两家公司的产能诳骗率也较上一季度进一步晋升。中芯海外产能诳骗率第二季度达85.2%，环比晋升了4.4个百分点；华虹半导体产能诳骗率为97.9%，环比晋升6.2%。与此同期，两家公司皆暗意商场正在冷静复苏。其中，华虹半导体总裁唐均君暗意，半导体商场正在经验从底部脱手的冷静复苏。中芯海外联席CEO赵舟师也暗意，从需求的角度来看，第二季度跟着中低端豪侈电子迟缓收复，从遐想公司到末端厂商，产业链上的各个方法（的公司）备货意愿皆比之前要高。
中芯海外功绩超预期
财报数据自满，本年第二季度，中芯海外完了了19.01亿好意思元的交易收入，净利润方面，公司该季度完了净利润1.646亿好意思元，固然同比下跌了59%，但相较于上一季度，却完了了129.2%的环比增长。就毛利率而言，中芯海外本季度的毛利率为13.9%，较上一季度的13.7%有所上升。
此前，中芯海外发布的功绩指导瞻望第二季度收入环比增长5%—7%，即瞻望第二季度的收入为18.38亿好意思元—18.73亿好意思元。最终完了的19.01亿好意思元的第二季度营收数据，较着高于预期。
露出中芯海外的交易收入中，晶圆收入占比93%，以应用分类来看，智妙手机、电脑与平板、豪侈电子、互联与可衣着、工业与汽车占比分别为32%、13%、36%、11%和8%。晶圆收入按尺寸分类来看，8英寸需求有所回升，收入占比为26%，环比上升两个百分点，12英寸收入占比为74%。
除前文提到的商场需求变化外，赵舟师还暗意：“同期由于地缘政事带来的供应链切割和变化成人动漫网站，部分客户获取了切入产业链的契机，也给公司带来了新的需求。客户为了应付不停变化的商场对库存转移的快速条目，全国约炮往往通过急单和提前拉货的神情传递到公司。”
在第二季度销售收入与毛利率均超出预期指导之后，中芯海外本年第三季度的功绩预期指导自满，收入将完了环比13%—15%的增长，同期毛利率瞻望将保管在18%—20%。
对此，赵舟师给出的诠释是，一是因为地缘政事的影响，原土化需求加快晋升，使得几个主要商场领域的芯片套片产能均供不应求，12英寸节点的产能相配紧俏，价钱向好；二是本年公司在扩产12英寸的居品，附加值相对较高，新扩产能得到充分诳骗并带来了收入，促进了居品组合优化转移。详细以上原因，公司第三季度的平均单价瞻望环比晋升，并拉动毛利率环比上升。
华虹接近全场地产能满载
相通迎来复苏迹象的还有华虹半导体，华虹半导体第二季度营收为4.79亿好意思元，同比下跌24.2%，但环比增长4%；毛利率为10.5%，相干于上季度的6.4%有所晋升。
按末端商场诀别，来自电子豪侈品、工业及汽车与计较机领域的营收出现环比上升，对应增速分别为3.6%、7.9%与22.9%，不外来自通信领域的营收环比下跌2.8%；按本领平台诀别，镶嵌式非易失性存储器和分立器件营收环比增长15.28%、6.51%，沉寂非易失性存储器营收环比下跌23.81%；按工艺本领节点诀别，90nm及95nm、0.35um及以上节点的居品营收环比增长7.65%、8.96%。此外，射频、图像传感器、电源处置集成电路（BCD）的需求主要由AI关系需求鞭策完了增长。
“半导体商场正在经验从底部脱手的冷静复苏。”唐均君说谈：“在经验了数个季度的握续疲软后，商场在部分下贱行业带动下出现了企稳复苏信号。2024 年第二季度，华虹半导体的销售收入及毛利率均完了了环比增长。”
除此除外，唐均君暴露，华虹半导体产能诳骗率也较上季度进一步晋升，已接近全场地满产。
数据自满，华虹半导体月产能为39.1万片8英寸等值晶圆，总体产能诳骗率为97.9%，较上季度晋升6.2个百分点。
对此，唐均君暗意：“在第二季度运行时，8英寸平台产能诳骗率尚未达到100%，而限制现时已透顶朝上100%。上半年咱们的产能诳骗率已接近100%，主要归因于豪侈电子的需求拉动。从工艺平台来看，射频、图像传感器、电源处置，尽头是BCD〔Bipolar-CMOS-DMOS， 这种工艺本领大要在归拢芯片上制作双极管（bipolar）、CMOS和DMOS器件〕平台受部分豪侈电子领域的拉动相配较着。而镶嵌式与沉寂式非易失性存储器平台，从出货量来看也已迟缓赶上，固然价钱仍未收复至理念念水平，咱们以为MCU（微限制单位）及智能卡类的需求会带动这一工艺平台收入迟缓收复。从举座来看，似乎唯有 IGBT（绝缘栅双极晶体管）仍处于疲软的状态，咱们但愿下半年不错迟缓收复。”
值得防御的是，TrendForce集邦权衡数据自满，从2022年第四季度脱手，果然总共代工场的8英寸产能诳骗率皆脱手下滑，况兼在2023年第四季度达到了谷底。12英寸产能诳骗率相通没达到满载景象。
价钱出现回升趋势
行业内多家主流机构皆相比看好2024年的半导体行情。IDC预测2024年人人半导体销售额将达到6328亿好意思元，同比增长20.20%；Gartner也以为2024年人人半导体销售额将迎来增长行情，增长幅度将达到16.80%。WSTS的预测相对保守，其暗意因生成式AI普及、带动关系半导体居品需求急增，且存储需求预估将呈现大幅复苏，因此2024年人人半导体销售额将增长13.1%，金额达到5883.64亿好意思元，再次创历史新高。
除龙头企业功绩主义预示行业回暖外，晶圆代工价钱的回升也记号着行业复苏。从旧年脱手，行业下行周期下，晶圆代工行业的多家企业均加入了降价抢单的行列，台积电（NYSE：TSM）、中芯海外、华虹半导体无一例外。
赵舟师暗意，当今咱们看到的情况是价钱在稳步回升。公司莫得为了增多产能诳骗率去作念廉价竞争，但若是公司的客户或其居品，在商场上靠近这么的竞争，公司会跟客户通盘直面竞争，保住客户在商场上的商场份额和居品的竞争力。
唐均君也暗意，第二季度的销售价钱确乎仍处于低谷，在畴前 2 个月公司也曾对价钱进行转移，瞻望在第三、第四季度会有进一步显现。此前，唐均君本年5月在恢复投资者发问时提到，价钱下跌的趋势已到尾声，预期接下来几个季度价钱可能会脱手回升。
与此同期，唐均君也指出，不错看到中国台湾晶圆企业的产能诳骗率仍在60%—70%的低位水平，意味着商场尚待迟缓复苏。
轩睿基金总司理盖宏以为，在晶圆代工场产能满载、下贱商场需求迟缓回暖的双重身分驱动下，半导体行业正步入新一轮价钱高潮的势必趋势。然而，集成电路行业的供应链周期大皆较长，其运营口头常常征服先备货后转移的原则。在年头，企业会设定一个相对较高的年度标的，但至第三季度，会凭据实质豪侈景象对既定标的进行必要的转移。值得防御的是，第四季度常常被视为行业的淡季，这一特征为行业所共有。至于商场的实在复苏成人动漫网站，瞻望需待来岁第二季度方可见到较为显耀的变化。